3 tiêu điểm tài chính giới đầu tư cần quan sát để dự đoán xu hướng chứng khoán tuần này

Chặng đường sắp tới của dòng tiền tại Wall Street sẽ được quyết định trong tuần này, khi bức tranh toàn cảnh về sức mạnh nền kinh tế Mỹ, tình hình lạm phát cùng lộ trình điều hành tiền tệ từ Fed chính thức công bố.

Thị trường chứng khoán đang bước vào giai đoạn quyết định của mùa hè với sự hội tụ của hàng loạt sự kiện tài chính then chốt. Sự kết hợp giữa kết quả hoạt động kinh doanh từ các tập đoàn công nghệ hàng đầu và phát ngôn chính sách từ Ngân hàng Trung ương Mỹ được kỳ vọng sẽ điều hướng trực tiếp dòng vốn đầu tư.

Giới kinh doanh đang dồn sự chú ý vào từng biến động nhằm đo lường khả năng chống chịu của nền kinh tế trước gánh nặng chi phí leo thang.

Khép lại chuỗi ngày liên tục xô đổ kỷ lục nhờ sức hút từ trí tuệ nhân tạo (AI), Wall Street bước vào kỳ giao dịch mới với vô số thông tin có thể định hình đường đi của thị trường trong các tháng tới (Ảnh: MW).

Các cột mốc quan trọng định hình thị trường

Kết quả kinh doanh từ các tập đoàn công nghệ hàng đầu

Thời điểm hiện tại đánh dấu giai đoạn bận rộn nhất của đợt công bố kết quả kinh doanh, tâm điểm là 4 ông lớn công nghệ gồm Meta Platforms, Microsoft, Amazon và Apple. Qua nhiều quý liên tiếp rót hàng chục tỷ USD cho hạ tầng trung tâm dữ liệu và nghiên cứu AI, cộng đồng đầu tư giờ đây không còn thỏa mãn với doanh thu hay lợi nhuận thuần túy, mà đòi hỏi bằng chứng về khả năng sinh lời thực tế từ các nguồn vốn khổng lồ này.

Đối với Meta cùng Microsoft, giới phân tích sẽ đánh giá tiến trình thương mại hóa các dịch vụ AI cũng như hiệu quả thu về từ việc đầu tư hệ thống điện toán. Về phần Amazon, sự chú ý dồn vào đà bứt phá của mảng điện toán đám mây AWS cùng sự đóng góp từ chương trình Prime Day đối với lĩnh vực bán lẻ.

Ở chiều ngược lại, Apple bước vào đợt báo cáo đầy thách thức khi nhà đầu tư quan sát tốc độ tăng trưởng của mảng Dịch vụ và phản ứng từ thị trường sau bước điều chỉnh giá một số dòng máy Mac, iPad do linh kiện tăng giá. Kỳ công bố này cũng mang ý nghĩa đặc biệt khi là lần cuối Tim Cook đảm nhiệm vai trò Tổng giám đốc điều hành (CEO).

Bên cạnh nhóm công nghệ, các đại diện quy mô lớn thuộc ngành hàng không, sản xuất công nghiệp và tiêu dùng gồm Boeing, Procter & Gamble, Starbucks hay Corning cũng sẽ trình làng báo cáo tài chính. Qua đó, giới đầu tư sẽ có cái nhìn toàn diện về sức bền của nền kinh tế Mỹ trong bối cảnh mặt bằng chi phí vẫn đắt đỏ và sức mua có dấu hiệu giảm tốc.

Phiên họp chính sách tiền tệ và định hướng lãi suất từ Fed

Lịch trình tuần này ghi nhận phiên họp chính sách tiền tệ tháng 7 của Fed dưới sự dẫn dắt của Chủ tịch Kevin Warsh. Đa số các chuyên gia nhận định Ngân hàng Trung ương Mỹ nhiều khả năng chọn phương án giữ nguyên mức lãi suất hiện hành. Tuy nhiên, điều thu hút sự quan tâm lớn nhất lại nằm ở định hướng hành động trong giai đoạn kế tiếp.

Trước sự biến động của giá năng lượng và chỉ số lạm phát vẫn neo cao hơn mốc mục tiêu 2%, thị trường đang tìm kiếm căn cứ để xác định liệu Fed có tiếp tục duy trì phương châm tiền tệ thận trọng ở những tháng tương lai hay không.

Dựa trên số liệu từ công cụ CME FedWatch, số đông nhà đầu tư vẫn đặt cược rằng Fed sẽ giữ vững thái độ thắt chặt đối với lạm phát trước thời điểm diễn ra kỳ họp tháng 9. Do đó, từng phát ngôn của Chủ tịch Kevin Warsh tại buổi họp báo sau khi đưa ra quyết định lãi suất đều có thể tạo ra sóng gió cho lợi suất trái phiếu, sức mạnh đồng USD lẫn thị trường cổ phiếu.

Chỉ số lạm phát PCE và thước đo sức khỏe GDP

Điểm nóng cuối cùng trong tuần là chuỗi số liệu kinh tế trọng yếu, nổi bật nhất là chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 6 - thước đo lạm phát ưu tiên của Fed trong quá trình hoạch định chính sách.

Theo dự báo từ khảo sát FactSet do Bloomberg News tổng hợp, PCE cốt lõi ước tính tăng 0,2% so với tháng trước đó và đạt mức tăng 3,3% so với cùng kỳ năm trước. Thống kê này vẫn vượt đáng kể so với định hướng lạm phát 2% mà Fed đề ra.

Trong trường hợp chỉ số thực tế cao hơn dự đoán, kịch bản Fed kéo dài thời gian giữ lãi suất ở mức cao sẽ gia tăng, gây sức ép đáng kể lên các nhóm cổ phiếu tăng trưởng, đặc biệt là khối doanh nghiệp công nghệ đang có mức định giá cao. Trái lại, nếu lạm phát giảm nhanh hơn kỳ vọng, thị trường sẽ củng cố niềm tin vào kịch bản nới lỏng tiền tệ trong thời gian tới.

Song song với đó, phía Mỹ cũng sẽ phát đi báo cáo ước tính sơ bộ về đà tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý II cùng lượng đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền. Các cơ sở dữ liệu này giúp cộng đồng đầu tư nhận diện liệu nền kinh tế số một thế giới đang tiếp tục giữ vững đà phát triển hay bắt đầu suy yếu dưới áp lực từ mặt bằng lãi suất cao.

Chân thành cảm ơn quý độc giả đã dành thời gian theo dõi bài tổng hợp này. Mời bạn tiếp tục tìm hiểu thêm những thông tin tài chính sâu sắc và cập nhật mới nhất thông qua các bài viết liên quan ngay bên dưới.